Waarom zijn transformatoren ineens een grote hit geworden?

“Vroeger dacht ik dat chips de kern van rekenkracht vormden, maar ik had nooit gedacht dat transformatoren eigenlijk het ‘stroomleverende hart’ van AI zouden zijn!” Onlangs steeg het onderwerp ‘China’s transformatoren vliegen uit de schappen’ naar de top van de trendinglijst, wat leidde tot verhitte discussies op internet.

Terwijl de mondiale vraag naar AI-rekenkracht is geëxplodeerd, is de vraag naar stroomapparatuur tegelijkertijd enorm gestegen, waardoor Chinese transformatorfabrikanten een ongekende ‘stijging van het aantal bestellingen’ hebben ervaren: fabrieken in het hele land draaien de klok rond op volle capaciteit, en sommige buitenlandse bestellingen zijn al geboekt tot en met 2027.

Volgens gegevens van de Algemene Administratie van de Douane bedroeg de totale Chinese export van transformatoren in 2025 64,6 miljard yuan, een stijging op jaarbasis van bijna 36%, terwijl de gemiddelde exportprijs met ongeveer een derde steeg in vergelijking met het voorgaande jaar.

China is de grootste transformatorproducent ter wereld geworden en heeft wereldwijd het meest uitgebreide transformatorproductiesysteem opgezet. Het land beschikt over de ‘harde macht’ van volledige autonomie en controle over de gehele industriële keten, waarbij de productiecapaciteit ongeveer 60% van het mondiale totaal voor zijn rekening neemt. De export bereikt regio's als Zuidoost-Azië, Europa, het Midden-Oosten en Afrika.

Volgens een rapport van een onderzoeksinstituut dienen transformatoren – die werken volgens het principe van elektromagnetische inductie – als een cruciale schakel die alle segmenten van het energiesysteem met elkaar verbindt. De industrie kenmerkt zich door: schaalvergroting gedreven door beleid en vraag naar duurzame energie; De marktconcentratie is gepolariseerd, waarbij de hogere segmenten geconcentreerd zijn en de lagere segmenten gefragmenteerd. Van 2020 tot 2024 groeide de marktomvang van de transformatorindustrie van 184,493 miljard yuan naar 375,435 miljard yuan, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 19,44%; Er wordt verwacht dat het in 2029 714,287 miljard yuan zal bereiken, met een CAGR van ongeveer 13,74%.

Volgens een onderzoeksrapport van Zhongyuan Securities, gedreven door factoren als de transitie naar schone energie en de snelle ontwikkeling van de AI-industrie, blijft de vraag naar elektriciteit op overzeese markten robuust. Met name Europese en Amerikaanse landen worden geconfronteerd met dringende behoeften aan netwerkupgrades als gevolg van de verouderende infrastructuur, terwijl Zuidoost-Aziatische landen een toenemende vraag naar elektrische apparatuur zien, aangedreven door de ontwikkeling van de lokale infrastructuur, wat gunstige kansen biedt voor de Chinese export van transmissie- en transformatieapparatuur.

Bovendien geeft een onderzoeksrapport van China International Capital Corporation (CICC) aan dat State Grid van plan is om 4 biljoen yuan te investeren in de bouw van een nieuw energiesysteem tijdens de periode van het 15e Vijfjarenplan, wat neerkomt op een stijging van 40% vergeleken met het 14e Vijfjarenplan; China Southern Power Grid heeft in 2026 180 miljard yuan uitgetrokken voor investeringen in vaste activa, wat voor het vijfde achtereenvolgende jaar een nieuw record markeert met een gemiddeld jaarlijks groeipercentage van 9,5%. Het rapport suggereert dat de jaarlijkse investeringen door de twee elektriciteitsnetwerken tijdens de periode van het 15e Vijfjarenplan 1 biljoen yuan kunnen bereiken, waarbij zowel de binnenlandse als internationale investeringstrends in het elektriciteitsnet toenemen, wat mogelijk een grote mondiale cyclus van energie-investeringen inluidt.

Met de sterke groei van de buitenlandse vraag breidt CEHO zich ook actief uit naar overzeese markten.

Hoe komt het dat juist op dit moment de mondiale vraag naar energieapparatuur een geconcentreerde stijging doormaakt?

Het antwoord ligt in de onverzadigbare ‘honger’ van AI-datacenters.

Deskundigen leggen uit dat de stroombelasting van een hyperscale datacenter al meer dan 1 gigawatt bedraagt, wat overeenkomt met de piekbelasting in de zomer van een middelgrote stad. Belangrijker nog is dat grote taalmodellen verschuiven van ‘training’ naar ‘gevolgtrekking’, waardoor het stroomverbruik van een eenmalige investering in een doorlopende uitgave verandert. Voor één middelgroot datacenter gebouwd door Meta zijn honderden step-down transformatoren nodig.

Het Internationaal Energieagentschap voorspelt dat tegen 2030 de nieuwe elektriciteitsvraag in de wereld gelijk zal zijn aan ruim tweemaal het huidige elektriciteitsverbruik van de Europese Unie, en dat de mondiale vraag naar energie in datacentra tegen die tijd meer dan zal verdubbelen. Energieadviesbureau Wood Mackenzie schat dat het huidige mondiale tekort aan energietransformatoren op dit moment maar liefst 30% bedraagt.

Waarom stromen de orders China binnen, tegen de achtergrond van een mondiaal tekort aan transformatoren?

Ten eerste ‘snelheid’, gedreven door de naadloze integratie van de supply chain.

Ten tweede ‘compatibiliteit’, die voortkomt uit een nauwkeurig begrip van de marktvraag.

Ten derde ‘betrouwbaarheid’, mogelijk gemaakt door de steun van de binnenlandse markt.